MSCI:首批将纳入234只A股

2018/5/16 10:16:56

作者:劳动报记者高睿 编辑:劳动报

      本报讯昨日凌晨,明晟公司公布一系列MSCI指数半年度审查结果。MSCI表示,将从2018年6月起把A股纳入MSCI新兴市场指数,此次纳入的成分股数量为234只。业内指出,随着成分股的正式“敲定”,A股市场相关标的将迎来增量资金配置,相关成分股股价也有望获得资金、情绪的双支撑。不过,从投资风格来看,短期外资可能更多只是起到一种引导作用,实质性影响可能有限。

      234只A股首批“入围”

      据MSCI官网显示,此次公布的调整结果包括MSCI中国A股国际通指数和MSCI全球标准指数等。MSCI全球标准指数中将将增加350只股票,其中有234只A股,另有53只股票将被剔除。按照2.5%的纳入因子,这234只A股将分别以1.26%和0.39%的权重加入MSCI中国指数和MSCI新兴市场指数,而今年8月,该纳入比例将提升至5%。

      本次半年度调整结果将会在今年5月31日交易时段收盘后实施,6月1日正式生效。另外,针对A股“任性停牌”的乱象,MSCI对准成份股也附加了管控条件,一旦拟获纳入MSCI中国指数的成份股在生效前停牌的话,就会被取消纳入资格。

      此次纳入的A股分行业来看,银行、非银金融、医药生物等3大行业的公司数量最多,分别为30家、20家、18家。从公司市值占比来看,最高为银行业,占比31.47%;其次是非银金融,占比达13.04%;食品饮料排第三,占比为6.74%。从个股角度,贵州茅台、中国平安、招商银行、海康威视和美的集团等指数权重占比较大。

      逾千亿增量资金将“入场”

      A股纳入MSCI在即,市场最关注的问题无疑是将有多少增量资金流入A股。从目前各家研究机构的预测来看,根据MSCI去年6月公布的方案,以5%的纳入因子计,或将带来逾1000亿元的海外资金配置A股。

      MSCI表示,跟踪MSCI新兴市场指数以及ACWI指数投资的资金规模大约分别在1.6万亿和3.2万亿美元。国金证券首席策略分析师李立峰表示,若按照纳入比例为5%测算,A股纳入MSCI带来的增量资金约174亿美元,折合人民币约1184亿元。

      从昨日的市场行情表现看,除了个别成分股表现不错之外,A股“入摩”的消息落地并未给市场带来立竿见影的提振效果。截至收盘,沪指收报3192.12点,上涨0.57%;深成指收报10747.99点,上涨0.72%;创业板指午后发力,收报1858.01点,上涨1.48%。

      分析人士表示,长期而言,“入摩”将为A股上行提供新的动能,同时也将进一步吸引国际长期资金进入A股市场。随着成分股正式“敲定”,未来市场中相关标的有望迎来增量资金的进一步配置,股价也将获得资金和情绪的双支撑。不过,从投资风格来看,短期外资可能更多只是起到一种引导作用,实质性影响可能有限。

      可“借道”基金参与投资

      A股“入摩”渐行渐近,海外投资者纷纷提前布局。去年公布纳入方案后,沪港通、深港通北向的开户数有显著增加,过去一年来,净流入额也大幅增加。

      数据显示,自去年6月以来,借道沪港通、深港通北向的海外资金一直保持净流入态势,且净流入规模进一步加大。截至上周,今年以来北向资金累计净流入近969亿元,接近去年全年累计净流入额的50%。

      对于普通投资者而言,最直接的途径,是根据公布的名单,在A股市场进行个股买卖。但需要注意的是,由于跟踪MSCI的资金分为主动型、被动型两种,因此在进行个股甄选时,应把握择时原则。

      投资者如果不想在234只股票中精选个股投资,也可“借道”相关主题基金参与投资。根据证监会最新数据,截至5月14日,已经获得批复的MSCI基金有14只,其中已发行的有11只,目前共募集总份额114亿,其中发行份额排名前三的是招商MSCI中古A股A、建信MSCI中国A股国际通ETF和华泰柏瑞MSCI中国A股国际通ETF,发行规模分别为49.17、20.46和15亿份。